第二十二届股东大会（ 2007年年会）会议文件之一

董事会报告

(2008 年 6月 27日 )

一、报告期内公司经营情况回顾

近年来，中国经济持续快速增长，城市化进程不断加快，城镇居民可支配收入以及生活质量迅速提高，有效的支撑了消费总量增长的持续稳定增长，与此同时消费结构不断升级，零售市场业态不断细分，从而为零售业的整体发展提供了良好的市场环境和增长空间。

中国零售业发展在经历了两次市场格局重组后，从 WTO 过渡期前后开始，进入了新的发展阶段。在这一阶段里，行业内呈现五方面特征，即：产业化发展趋势日渐清晰，零售业发展从被动孤立的发展走向社会化产业发展；强势企业主导市场的格局初步形成；资源争夺从简单的占有向深度整合发展变迁，人力资源作用更加被注重，市场资源向空间延伸；外资企业利用资本、体制、经营理念、管理技术等方面的优势加快市场进入和发展的步伐；资本层面的竞争逐渐成为重要特征，零售公司的重组、并购日益增多。

面对新的市场格局，王府井一方面以与国际现代流通业接轨为目标，深度改造企业传统体制，创新经营理念，改变经营管理模式，打造适应现代流通业需要的经营管理团队，确保公司发展的健康和可持续性；另一方面，公司通过百货连锁的经营方式，拓展企业规模。时至今日，王府井已初步建立了与国际现代商业接轨的体制与机制，形成了公司自主特色的发展模式、经营模式和管理模式，并建立了全方位覆盖的信息系统，锻炼了一支高素质的经营管理团队。

1 ．报告期内公司总体经营情况

报告期内，公司总体经营仍然呈现出良好的发展态势。经营管理水平以及盈利能力得到进一步提升，发展后劲进一步增强。公司实现营业收入 893,601.04 万元，同比增长 37.58% ；营业利润 52,367.66 万元，同比增长 50.31% ；净利润 27,763.72 万元，同比增长 27.79% 。

—— 公司进一步提升百货主业运营质量。公司的门店分类管理方法从经营状况、市场地位、市场定位三方面进行细化，从而更加明晰分类管理的目标及策略，使得门店不均衡发展问题得到一定改观；同时通过在不同门店进行经营定位和经营方式的创新，凸现百货经营活力；另外公司还继续推进营销资源的整合，深入与重点品牌供应商的合作，提升公司整体营销的水平。

—— 公司继续加强经营管理工作。一方面从百货商品构成、与百货配套超市、功能资源、顾客服务、购物环境五方面入手，打造王府井核心经营能力。另一方面在进一步深化对商品资源状况的调查研究的基础上细化对战略合作伙伴的管理，同时扩大品牌招商渠道从而突破商品资源的约束，使公司总部对品牌资源控制力的逐步加强，从而使公司在新店筹备及门店调整工作中整体优势不断增强。与此同时，公司还进一步开展管理资源的整合工作以及开展了大量的经营技术创新工作，并构建了集团系统化信息平台。

—— 公司二次业务体制调整工作历经 2 年的准备，伴随着公司总部的迁新址，于 12 月最终实现了二次业务体制的调整。调整完成后，公司实现了北京地区商品的统一采购。二次业务体制调整将进一步推动公司在全国范围内实现由单店运营体系向总部集约化经营管理的转型，使公司未来在成本及效率上更具有竞争力。

—— 公司加快人力资源建设，公司完善了后备干部选拔机制，形成梯次人才库，同时通过日益成熟的王府井商学院培训体系，有效地缓解了公司在高速发展过程中遇到的人才不足问题。同时公司在报告期内进一步理顺了薪酬体系，使员工收入水平稳步提高，共同享受公司发展的成果。

—— 公司继续稳步推进发展工作。 3 月，乌鲁木齐店开业； 11 月，北京市百货大楼新馆开业；成都、长沙、重庆沙坪坝店年内经营面积均有增加，同时并购工作也取得一定突破。目前公司旗下 16 家门店中，北京地区的百货大楼、双安商场、长安商场和武汉王府井、成都王府井的物业为本公司自有物业，其余门店物业为租赁物业。

2 ．公司主营业务及其经营情况

公司主营业务从事综合百货业的经营和管理。目前，王府井旗下拥有 16 家百货门店，分别位于北京、广州、武汉、成都、包头、重庆、南宁、呼和浩特、洛阳、长沙、西宁以及乌鲁木齐。